7388OPOP · 實單成績單 · 台指選擇權
結算日台指選：2026 全年實單損益總體檢
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這頁算什麼（口徑先講清楚）
本頁全部＝純台指選擇權（TXO 月選＋全部週選），股期、期貨、個股/ETF 選擇權一概不計。
資料：1–6 月用你提供的券商沖銷明細（21,093 組，97 個交易日逐日對帳差全部 = 0 元）；
7 月用逐筆成交重建（對帳單錨點差 22 / 587 元）。歸屬以沖銷日（出場日）計。
+1,083 萬
全年純台指選淨損益（1/02–7/31）
+1,111 萬
結算日 58 天合計（勝率 64%）
−28 萬
非結算日 60 天合計（勝率只有 7%）
三個顛覆帳戶層級印象的事實（純 OP vs 全帳戶）
- 選擇權從來沒有炸過：全年純 OP 最慘單日只有 −40.9 萬（3/20）；帳戶單日 −718 萬（6/5）那種災難日，
OP 當天其實只虧 -2.9 萬——大虧全部來自期貨/股期端。
- 帳戶最好日也不是 OP 賺的：5/27 帳戶 +624 萬那天，純 OP 只有 +36.9 萬——
1-6 月的大賺大賠都是期貨在主導，OP 一直是穩定小賺的引擎（月 +43~+151 萬）。
- 七月是 OP 質變月：1-6 月 OP 合計 +438 萬（月均 +73 萬），七月一個月 +645 萬——
夜盤埋伏＋大位移日抱結算的打法讓 OP 引擎輸出翻了快十倍。
📈 圖 1：全年純台指選 累積損益走勢
逐月：1月 +63萬・2月 +121萬・3月 +43萬・4月 +66萬・5月 +151萬・6月 −5萬・7月 +645萬。
結算日類型：F 週五 29 天 +730 萬（日均 +25.2 萬）＞ 月選 7 天 +98 萬 ＞ W 週三 22 天 +283 萬（日均 +12.8 萬）。
📊 圖 2：結算日逐日長條（純台指選）
最好 5 天：7/31 +255.8萬、7/17 +172.5萬、7/29 +137.8萬、7/03 +74.8萬、5/15 +54.3萬；
最差 5 天：3/20 −40.9萬、7/22 −36.6萬、5/20 −36.1萬、6/10 −34.9萬、6/03 −33.0萬——
虧損日的量級被權利金天然封頂（最慘 −41 萬），賺的日子上不封頂，這就是買方為主的損益結構。
💎 圖 3：七月 9 個結算日拆帳（當沖 vs 留倉）
重建方法：華南逐筆成交＋種子部位＋FSP 結算補腳，逐日 MTM；
錨點驗證命中：7/29 對帳單口徑 +1,377,737（實數 +1,377,759、差 22 元）、7/31 +2,558,252（實數 +2,558,839、差 587 元），
獨立雙法對抗重算 12 項攻擊零推翻。⚠ 7/03、7/08 為低信度日（7/02 前建倉在成交紀錄啟用前，殘差 −64/−99 萬無法歸屬）。
| 日期 | 契約 | OP 淨損益 | 當沖毛 | 留倉毛 | 評分 | 一句話 |
|---|
| 07/03 | 202607F1 | +74.8 萬 | +77.3 萬 | +0.0 萬 | B | 反轉日方向全對賺74.8萬，但兩檔主力C出在殘值1/3以下——出太早病灶第一次留下紀錄… |
| 07/08 | 202607W2 | -7.4 萬 | -5.5 萬 | -0.4 萬 | C | 重建僅小虧7.4萬但帳戶當日−219萬，盲區吞掉真相；「盤整日雙向掃單」的虧損模板首度現形… |
| 07/13 | 202607F2 | +32.6 萬 | +36.9 萬 | +0.2 萬 | B | 同一招兩種命：近檔低接C抱結算+87萬、遠檔接刀−63萬，淨賺32.6萬全靠履約價距離選對… |
| 07/15 | 202607月選 | +41.1 萬 | +42.5 萬 | +1.0 萬 | A | 月選日殘值短打紀律滿分：+41.1萬、無一腳虧逾2萬——規則④的示範日… |
| 07/17 | 202607F3 | +172.5 萬 | +173.1 萬 | +2.0 萬 | B | 大賺172萬但規則②沒執行：抱到結算的39口證明看對了，scalp掉的114口順勢P把A做成了B… |
| 07/22 | 202607W4 | -36.6 萬 | -37.4 萬 | +4.9 萬 | C | 全月最差當沖日−36.6萬：錯方向的C加到255口、對方向的P早出67萬——虧損日模板成形… |
| 07/24 | 202607F4 | -24.7 萬 | -20.9 萬 | -0.8 萬 | C | 7/22的複製貼上：逆勢C−40萬、順勢P+29萬不夠賠——同一錯誤48小時內重複第二次… |
| 07/29 | 202607W5 | +118.3 萬 | +51.2 萬 | +69.1 萬 | B | 埋伏腳滿分、當沖腳老毛病：+118萬（對帳+137.8萬）背後是73萬的P41500早出與16萬深價外損… |
| 07/31 | 202607F5 | +255.8 萬 | +117.8 萬 | +140.7 萬 | A | 本月最佳+255.8萬：埋伏+階梯+殘值短打三招合體，唯一污點是42600C又出太早… |
🗂 逐日評分卡（點開看做對/做錯）
B
07/03 202607F1(TXU)
缺口反轉趨勢日（對前日收−899低開，日盤一路軋上：位移+1266/振幅1476，FSP 46825）
OP 淨損益 +74.8 萬
反轉日方向全對賺74.8萬，但兩檔主力C出在殘值1/3以下——出太早病灶第一次留下紀錄
做對／做錯明細
✓ 做對
- 方向全對：反轉確立後堅定買C，C46350×99/C46500×20/C46600×30三腳合計+40.9萬
- 殘值空單受控：46850C賣26口歸零+8,935等，無一被軋
- 1,352口全當沖、零留倉風險過夜
✗ 做錯
- 出太早七月首次現形：C46350 99口出在146.99（該契約O40→收474、殘值475，事後差162萬）；C46000 49口出在220.06（O135→收825，差148萬）——反轉日順勢腳未階梯
- C47200買8口@185.88追極價外，放到33.56才出−60,925，買方無停損
- 低信度日：7/02前F1建倉既不在fills也不在seed，殘差−638,402，真實數字可能偏離重建值
C
07/08 202607W2(TX2)
高開回落盤整日（gap+399 vs 夜收、位移−42/振幅720，FSP 45530）
OP 淨損益 -7.4 萬
重建僅小虧7.4萬但帳戶當日−219萬，盲區吞掉真相；「盤整日雙向掃單」的虧損模板首度現形
做對／做錯明細
✓ 做對
- C45400 136口一筆抓住主升段+235,900，且出在109.43 vs 殘值130——沒出太早
- 賣方虧損腳全部止在−4萬內
✗ 做錯
- 盤整日雙向掃單互相抵銷：追高買C45650@173/C45700@198（合計−90,900）同時買P45450 87口（−102,650）
- P45300賣16口74.69被軋到123.75（+66%）才出−39,250=全月賣方最大單腳虧，快刀3分鐘存疑
- ⚠帳戶當日−219.2萬、殘差−99.3萬全在7/02前建倉盲區：重建的−7.4萬恐大幅低估真實虧損，本日評分僅就可見腳位
B
07/13 202607F2(TXV)
趨勢下跌日（早盤高46378後跌至45251、位移−605/振幅1127，颱風順延結算，FSP 45605）
OP 淨損益 +32.6 萬
同一招兩種命：近檔低接C抱結算+87萬、遠檔接刀−63萬，淨賺32.6萬全靠履約價距離選對
做對／做錯明細
✓ 做對
- 近檔C跌深低接+抱進結算共+86.6萬：C45350×50@125.7→結算255、C45400×50@80.72→205、C45450×71盤中+23.2萬——完美吃到45605結算釘盤
- 遠檔錯了有砍：C46000從218.77砍在123.9，沒凹到歸零（該契約收0.1）
✗ 做錯
- 接刀選錯距離：C46000×69/C45850×91/C46050×26需大反彈才活，合計−63.3萬——同一招近檔賺、遠檔虧，履約價距離是分水嶺
- C45350另50口76→75.52打平出（殘值255，差44.9萬），順勢腳又早出
A
07/15 202607月選(TXO)
盤整偏多日（gap+253、位移+398/振幅763，FSP 45830）
OP 淨損益 +41.1 萬
月選日殘值短打紀律滿分：+41.1萬、無一腳虧逾2萬——規則④的示範日
做對／做錯明細
✓ 做對
- 規則④殘值短打教科書執行：全日40+腳、最大單腳虧僅−20,150（C45350×24），當沖毛+42.5萬
- 低權利金大口數紀律：C45750×169@42.44、C45700×147@59.27、C45800×146@24.24全部小賺落袋不戀戰
- 賣方P群小口數收殘值全數落袋，種子P45050賣3口歸零+4,537也收乾淨
- C45700 29口抱進結算是價內130的確定殘值，非賭博
✗ 做錯
- 確信度最高的腳下最小口數：C45200僅20口卻抓到+83點（+82,800），部位配置與確信度倒掛
- 殘值賣C45850 40口@2.18風報比偏差（賺4,370、尾部無限）——月選日還好，習慣不宜帶到大波動日
B
07/17 202607F3(TXX)
大缺口下殺趨勢日（gap−465、跌破夜低below_NL、位移−1525/振幅1985，FSP 42928）
OP 淨損益 +172.5 萬
大賺172萬但規則②沒執行：抱到結算的39口證明看對了，scalp掉的114口順勢P把A做成了B
做對／做錯明細
✓ 做對
- 39口深價內P抱進結算指派共約+116萬（P43750×11→822、P43700×10→772、P44100×4→1172…），抓死當日崩跌結構
- 錯的C腳有砍沒凹：C44500從167砍在116（−91,300認掉）
- 賣方殘值C全面收割（43800C賣6口68→1.5等），崩跌日空C零風險收租
✗ 做錯
- 規則②正面違反：大缺口日順勢P大部位scalp——P44050 58口出在163.88（契約H1130/殘值1122）、P44000 56口出在147.93（殘值1072），兩腳事後差537萬；照階梯留1/4也多抓百萬級。這是全月最貴的一次出太早
- 崩盤日買C接刀兩次：C44500×36 −91,300、C42900×60 −31,150
- P42900賣40口距FSP僅28點險遭指派——結算尾盤留這種尾部風險不值+14,600
C
07/22 202607W4(TX4)
高開回落盤整日（開在夜高上、對前日收+623、位移−369/振幅751，FSP 44841）
OP 淨損益 -36.6 萬
全月最差當沖日−36.6萬：錯方向的C加到255口、對方向的P早出67萬——虧損日模板成形
做對／做錯明細
✓ 做對
- 7/20進的C44800 7口留倉131.57→275.86 +50,500，逢高有出（當日高點後回落前）
- 順勢P方向有抓：P44950×109 +91,825、P45000×174 +65,050
- 賣方腳受控：最大虧−26,595（P44800賣20口），無失控
✗ 做錯
- 全日死因：回落日買C共432口、虧損腳合計−358,125，光C45000就255口（O98→H250→歸零）——錯了不減碼反而堆最大口數
- 順勢P又出太早：P45000 174口出98.82（殘值159）、P44950 109口出82.18（殘值109），合計早出約67萬——抱到結算全日翻正
- 盤整結算日仍打2,625口全月最大口數，結構不利買方時沒有降頻機制
C
07/24 202607F4(TXY)
偏空盤整日（gap−225、位移−261/振幅859，FSP 43688遠低於收盤43905）
OP 淨損益 -24.7 萬
7/22的複製貼上：逆勢C−40萬、順勢P+29萬不夠賠——同一錯誤48小時內重複第二次
做對／做錯明細
✓ 做對
- 順勢P三腳+28.8萬有吃到下跌段：P43950×33 +106,500、P43900×27 +97,500、P43850×40 +84,350
- 錯的C多數砍在腰部以上沒放歸零（C44250出76.91，該契約收0.2）
✗ 做錯
- 7/22劇本重播：回落日買C共373口、虧損腳合計−402,200，C44250/44300/44400全是開盤附近即最高的追高單——連兩個回落日同一死法、中間只隔一天，未見收斂
- P端也有反手虧：P43750×24 −40,900、P43600×11 −33,300（跌深才追、被彈打臉）
- 順勢P照舊早出：P43950出208.3 vs 殘值262（FSP比收盤低217點，尾盤那段沒人抱）
B
07/29 202607W5(TX5)
左尾崩跌日（位移−1523/振幅2628，尾盤殺至39442，FSP 40035）
OP 淨損益 +118.3 萬
埋伏腳滿分、當沖腳老毛病：+118萬（對帳+137.8萬）背後是73萬的P41500早出與16萬深價外損耗
做對／做錯明細
✓ 做對
- 夜盤埋伏P42550×8@349.25全程抱到結算指派2515：權利金14.2萬換+86.6萬，結構判斷與持有紀律雙滿分（本月最強單筆）
- 當沖P短打+51.2萬多筆兌現（P40100×89 +95,850等）
- C端沒有逆勢接刀大虧——對比7/22/24明顯進步
- 對帳口徑全日+1,377,737（MTM把+19.5萬記在7/28），錨點命中
✗ 做錯
- 出太早重演（覆盤日誌已自認、數據證實）：P41500×12出256（契約H1890/殘值1465，差73萬）、P41000出498（殘值965）、P40900出358（殘值865），三腳合計早出約107萬
- 深價外來回損耗：K≤39900腳合計−157,740（虧損腳−214,925）——「深價外13:00前清」的精神未落實，崩跌日還在最深價外雙向掃
- P39600賣8口17.56凹到85.25（4.8倍）才砍−27,075，快刀3分鐘不合格
A
07/31 202607F5(TXZ)
大缺口上攻趨勢日（gap+472站上夜高above_NH、位移+1347/振幅1646，FSP 43181）
OP 淨損益 +255.8 萬
本月最佳+255.8萬：埋伏+階梯+殘值短打三招合體，唯一污點是42600C又出太早
做對／做錯明細
✓ 做對
- 規則②階梯教科書執行：埋伏C41650/C41400共30口留倉腳，約6成在4x（770.77/998.57）分批出、1/3抱到結算1531/1781——33.2萬權利金換+134.6萬
- 殘值短打大口數收割：C43100×184 +158,775、C43150×205 +41,950，短打不戀戰
- 賣P全面歸零收租（40050P/42200P/41550P…數十腳）無一被軋——缺口上攻日零逆勢腳
- 錨點命中：與對帳單+2,558,839僅差587（費稅模型微差）
✗ 做錯
- 42600C×11出222.18殘值581（契約O40→H585）早出19.7萬——同一天埋伏腳做得到階梯，日內新倉就忘了（覆盤日誌自flag屬實）
- C43000×44出54.58（殘值181）同型小漏，日內順勢腳的階梯還沒內化
🔁 跨日型態（系統性發現）
最重要的七條
- 出太早是系統性漏洞、不只7/29與7/31：7/03 C46350×99出147（殘值475）、7/17 P44050×58出164（殘值1122）+P44000×56出148（殘值1072）兩腳差537萬、7/22 P45000×174、7/24 P43950、7/29 P41500×12差73萬、7/31 C42600——9個結算日至少6天出現；規則②階梯全月只在7/31埋伏腳完整執行過一次
- 虧損日模板=「回落盤整日逆勢買C+順勢P早出」：7/22（C虧損腳−358,125/432口）與7/24（−402,200/373口）連續兩個回落日同一死法；兩天順勢P其實都抓對但都早出（7/22早出67萬足以翻正全日）——方向錯的加碼、方向對的先跑
- 全月僅有的虧損結算日（7/08/7/22/7/24）都是|位移|<400的盤整日，四個大賺日（7/03/17/29/31）全是|位移|>1200的大位移日：小位移結算日應降口數（7/22還打了全月最大2,625口）
- 夜盤埋伏是全月最大單一優勢：7/29 P42550（14.2萬權利金→+86.6萬）+7/31 C41650/41400（33.2萬→+134.6萬），合計+221萬≈9個結算日總獲利的35%，且下檔風險前置封頂
- 殘值短打（規則④）是穩定強項：7/15整日+41萬無單腳虧逾2萬、7/31 C43100×184 +15.9萬同型——低權利金大口數快進快出的執行力全月未破功
- 賣方快刀紀律整體良好：全月賣方最大單腳虧僅−39,250（7/08 P45300），無失控大虧；但兩處警訊——7/29 P39600賣8口凹到4.8倍才砍、7/17 P42900賣40口距FSP僅28點險遭指派
- 深價外來回損耗重複發生：7/29 K≤39900合計−157,740（覆盤日誌自認屬實）、7/03 C47200@185.88放到33同型——「深價外13:00前清」需要機械化執行
- OP不是問題：七月OP淨+644.6萬 vs 非OP期貨粗估−419萬（含股期連三日−53.6萬），帳戶只剩+30.3萬——結算日OP引擎是正EV的，檢討火力應集中在期貨/股期端
📚 背景參考：全帳戶視角（⚠ 含股期／期貨，不是純選擇權）
點開看全帳戶曲線與 59 個結算日長條（含股期，僅供對照）
⚠ 這一區不是選擇權損益
1–6 月沒有逐筆成交紀錄，以下是整個期貨帳戶（台指選＋股期＋期貨全部混在一起）的每日淨損益，
只能當「大方向背景」看：結算日 59 天 +1,874 萬（勝率 64%）vs 非結算日 58 天 −250 萬（勝率 26%）。
七月拆帳已證明帳戶裡選擇權 +645 萬、期貨/股期 −419 萬——1-6 月的全帳戶數字裡混了多少股期損益無法得知。
全年累積損益走勢（全帳戶）
1 月 +1,002 萬開局 → 2-3 月回吐 → 4-5 月主升段 → 6 月失血 −1,008 萬（連虧 8 天 −1,778 萬）→ 7 月底收復。
F 週五 +1,070 萬、W 週三 +752 萬、月選 +53 萬（皆為全帳戶口徑）。
59 個結算日逐日長條（全帳戶）
前 3 大獲利日佔結算日總獲利 77%；最痛 6/5 F1 −718 萬。口數警訊：口數大的一半日均 +6.9 萬 vs 小的一半 +57.5 萬。
口徑與限制
- OP＝台指選家族：1-6 月依券商商品名（台指選/台指W1~W5選/台指F1~F5選）；7 月依商品碼（TXO+TX1-5/TXU-Z）。個股/ETF 選擇權（台積電選等）與所有期貨、股期均排除。
- 歸屬＝沖銷日（出場日）口徑，全年一致；7 月費稅用 47,976 筆對帳腳位實證模型（費 11/口/腳、稅=權利金×2‰）。
- 驗證：1-6 月 21,093 組沖銷合計與帳戶史一致到元、97 個交易日逐日對帳差全 0；7 月經 12 項對抗性攻擊零推翻（錨點 7/29 差 22 元、7/31 差 587 元）；7/03、7/08 兩天為低信度（7/02 前建倉盲區）。
- 「結算日 58 天」＝有 OP 交易的結算日；沒下單的日子不在帳上。