金字塔加碼策略 2026 年實測：
理想很豐滿、tick 很骨感、修正後重生

白話做法：三個戰場，每一步的數字

以下是把全部回測收斂後的具體操作。時間都指結算日當天（週三、週五都適用）， 點數都指該選擇權的權利金報價。口數可以整組等比例縮小（例如 30-20-10 → 3-2-1）。

戰場 A｜金字塔突破（主戰場，v3.0）

戰場 B｜價平動能突破（副戰場，小部位）

戰場 C｜雙買勒式（不猜方向，詳見第 7 節）

買方報酬率排行榜（55 個結算日驗證）

共同紀律：全部都是「輸小贏大」結構，報酬率是長期平均，單次可能全損；每次投入固定小額、連虧要照表繼續。

你的 SOP 在 2026（日線理想化，跟 2025 報告同一種算法）

候選 = 當日到期、開盤 12–28 點、最接近 20 的買權與賣權；110 個「日×邊」中出現候選並突破 33 進場共 53 次。

• 大獲全勝率 49%——和你 2025 報告的 49% 一模一樣，結構完全複製。
• 2026 Q1 合計 +44,190 點（你的手冊估「破 +10,000 點」，同算法下其實遠超過）。
• 新的「51 後停損上移 42」規則貢獻 8 次保本撤退 +180，把一部分舊保命撤退變成小賺。

按月 / 按結算類型

注意：F 週五在 2026 已是「當日到期」結算日（2025 年沒有 F 契約），獵人模式在週五的表現比週三更好—— 週五平均振幅 828 點 vs 週三 668 點。

殘酷的對照：tick 逐筆重播

日線算法看不到「盤中先打到停損、之後才噴」的順序。用 6/8–7/17 逐筆成交完整重播同樣 12 筆：

注意：tick 只涵蓋 6/8 之後（期交所僅保留 30 個交易日，已設定每週自動存檔）。1–5 月是否同樣嚴重無法驗證； 但 6–7 月是全年振幅最大的兩個月（1,075/1,145 點），洗盤最兇。1–5 月實際成績應介於日線理想值與 tick 實測之間。

修正方案實測（同 12 筆 tick 重播）

修 A+B 的邏輯：把 08:45–09:15 的洗盤時段讓給市場（第一輪研究：翻倍行情的低點 12 筆有 8 筆在 09:15 前形成）， 之後才認突破；萬一還是被洗，價格重新站回觸發價就再進場——大行情絕不缺第二次上車機會（6/26、7/3、7/17 全部接回）。

進場價位 × 出場倍數 全面掃描（55 結算日 × 雙邊）

「不一定要 33」——把突破價位 L 從 25 掃到 120、目標倍數 1.3×–3×， 候選一律取開盤在 0.4L–0.85L 間最接近 0.6L 的契約，突破 L 進場（不設停損、未達標抱到收盤）：

掃描 1：突破 L 進場，每筆平均損益（點）

掃描 2：開盤直接買 X，每筆平均損益（點）

「買 100 出 170」的判決：開盤直接買 100 目標 1.7×，EV −3.5 點/筆（達標率 54%）——不建議。 同樣的錢改成「突破 100 才進場、目標 250」EV +17.7；或「突破 120、目標 2×–2.5×」EV +19～+29.7。 差別不在價位，在「開盤買」vs「突破買」——突破確認全面勝出。

歸零機率表（買方的死亡地圖）

A. 依「開盤價」：這契約今天歸零的機率

2026 大多頭：同價位帶賣權歸零率普遍比買權高 10~20 個百分點。

B. 細版矩陣：「幾點的時候報價多少 → 最後歸零的機率」

（12 個 tick 結算日 × 當日到期全部履約價買賣權，共 15,034 個樣本點。顏色越藍 = 越接近必死。）

抱還是出？——「漲到 X 之後最後會收在哪」決策表

手上的單漲到某價位，該停利還是續抱？續抱期望倍數 = 現在不出、抱到結算，平均會變成現價的幾倍。 紅色 ≥1 代表「抱比出好」、藍色 <1 代表「該出了」。

「之後至少還會再漲 50%」的機率（設停利點用）

期望倍數是被少數大行情拉高的「平均值」，同一格歸零率照樣 6~9 成——「抱」的正確姿勢是小部位＋心理上當它已歸零， 不是重倉凹單。11:00 欄偏低與 11:30 偏高是小樣本雜訊，看整體趨勢即可。

雙買（C+P 各 1 口）：贏面、賠率、報酬

雙買 = 同時買一檔買權＋一檔賣權，不猜方向、賭當天有行情。 下表每列是一種「腳的價位 × 出場方式」，損益單位＝點/組（1 組 = C+P 各 1 口；1 點 = NT$50）。

A. 全樣本 55 個結算日（開盤進場，最可信）

B. 12 個 tick 結算日：進場時間的影響（樣本小，方向參考）

損益圖

① 獵人 SOP 累積損益（日線理想化，53 筆，2026/1–7）

單位：口·點。這是理想化上限（見第 2 節 tick 對照）；階梯狀上跳 = 大獲全勝日（3/11 +9,140、5/15 +15,120、4/24 +7,720、7/3 +7,620…）， 中間的緩慢下滑就是 −280／−490 的「進貨成本」。

② 雙買抱到結算 累積損益（55 個結算日，每日 1 組）

單位：點/組（1 組 = C+P 各 1 口）。長平台＋偶爾大台階：1 月連虧後靠 2 月～3 月大行情翻正，5/15、6/26、7/3、7/17 各貢獻一階。

③ 雙買每筆損益分布（腳 ~20 點，55 筆）

紅 = 賺、藍 = 虧。典型樂透結構：大多數是 −30～−48 的小虧，少數 +200～+660 的大贏撐起全部期望值。

④ 雙買 09:15 進場版（12 個 tick 結算日）

6/8–7/17 樣本。三次大台階 = 6/26、7/3、7/17。

該如何進行：SOP v3.0 建議

• ① 保留 33 突破與 12–28 篩選——掃描證實這是甜蜜點，2025 的直覺是對的。
• ② 新增時間閘門：09:15 前不進場。開盤 30 分鐘是洗盤高峰（翻倍行情的低點 8/12 在 09:15 前形成）， 09:15 後的突破才是「洗完的突破」。
• ③ 新增再進場規則：被 31／15 洗出去後，價格重新突破觸發價（33 或 42）就再進一次， 最多共 3 次進場。這是 12 筆樣本由負轉正的關鍵（不加時間閘門的再進場反而更糟，兩條要一起用）。
• ④ 滑價護欄：突破單改「觸發 33、限價 36」，跳空太遠寧可放掉（6/24 在 50 成交的單就是 −1,125 的來源）。
• ⑤ 加碼與停利照舊（42 加 20 口停損上移 31、51 加 10 口停損 42、80 分批）， 但尾單改成「回檔 80 全出 或 13:25 前收盤價出清」——今年多次 300–800 點大殘值，別提早下車。
• ⑥ 加開第二戰場（小部位）：突破 120、目標 2×–2.5×、5–10 口。EV 每筆 +19~+30 點是全掃描最高， 和 33 戰場互補（33 抓 Gamma 樂透、120 抓價平動能）。資金需求每次約 6–12 萬。
• ⑦ 部位紀律不變：連續停損 2–3 次是常態；今年 1 月曾連 4 次虧損。以修正版估算， 單次最大投入仍約 12 萬內、建議準備金 25–30 萬（波動比 2025 大一倍）。
• ⑧ tick 已開始每週自動存檔——三個月後就能用全 tick 驗證 v3.0，不再依賴日線理想化。